Credit Suisse vefatın eşiğinde, Fed’in güvenlik ağı, Xi’nin Putin ziyareti – Piyasalarda neler oluyor?

Investing.com – Credit Suisse , 3 milyar dolarlık bir mutabakatla lokal rakibi UBS’in kollarına düştü ve 17 milyar dolarlık teminatsız borçlarının silinmesiyle tahvil sahiplerini sarsarken Avrupalı denetçileri de işleri farklı biçimde ele alacaklarına dair bir açıklama yapmaya zorladı. FDIC, Signature Bank’in birçoklarını satmayı kabul etti ve birden fazla orta ölçekli bölgesel ABD bankası, piyasa öncesinde yükselişte fakat First Republic, hafta sonu bir öteki not indiriminin akabinde düşmeye devam ediyor. Pay senetleri, bilhassa teknoloji paylarını destekleyen merkez bankası siyasetinde, daha erken bir pivot beklentisiyle şaşırtan derecede düzgün durumda. Çin Devlet Lideri Xi Jinping; Milletlerarası Ceza Mahkemesinin, Rusya Devlet Lideri Vladimir Putin’i savaş hatası ile itham etmesinden yalnızca günler sonra Moskova’ya üç günlük bir ziyarete başlıyor. Ve altın 11 ay sonra birinci sefer 2.000 dolara ulaştı.

İşte 20 Mart Pazartesi günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:

1. UBS, Credit Suisse’i 3 milyar dolara satın alacak; AT1’in silinmesi küçük tahvil sahiplerini şok etti

UBS Group (SIX:UBSG), İsviçreli yetkililerin aracılık ettiği apar topar bir mutabakatla Credit Suisse’i (SIX:CSGN) 3 milyar dolara satın almayı kabul etti. Credit Suisse, geçtiğimiz hafta sonu feci bir mevduat kaybına uğrayarak son on yılda batan en büyük banka oldu.

Tartışmalı bir formda; düzenleyici kurum FINMA, hissedarların bir ölçü tazminat almasına hâlâ müsaade vermesine karşın kurtarma aksiyonunun bir modülü olarak 17 milyar dolarlık – Ek Katman 1 (AT1) tahvilleri olarak isimlendirilen – teminatsız borcu sildi. Bu hareket, İsviçre maddelerine uygun olsa da Avrupa genelinde AT1 borç sahiplerini üzdü ve banka paylarını sert bir formda düşürdü.

Ancak bu atılım, Credit Suisse hissedarlarının onayı olmadan muahedeyi gerçekleştirmeye zorlayarak İsviçre maddelerini atlatmış oldu. Bu nedenle birtakım analistler, yasal itirazların beklenebileceğini söyledi.

2. Merkez bankaları bulaşmayı önlemek için takas sınırları üzerinde anlaştı; FDIC, Signature satışı için anlaştı

Fed ve başka merkez bankaları, bulaşıcılığın finansal sisteme daha fazla yayılmasını önlemek için hafta sonu harekete geçerek yurt içi dolar talebini desteklemek için 2008 periyodundan kalma bir araç olan karşılıklı takas sınırlarını (swap line) tekrar canlandırdı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Lideri Christine Lagarde, gün içinde AB Parlamentosuna hitap edecek ve on yıl evvelki euro krizinden bu yana en büyük güç testiyle karşı karşıya olan Euro Bölgesi bankalarının gücü hakkında fikir sunabilir. ECB ve öbür Avrupa kontrol kurumları, Credit Suisse’le ilgili tahlili memnuniyetle karşıladıklarını belirten bir açıklama yayımladı – lakin AT1’in, Euro Bölgesi’ndeki rastgele bir banka tahlilinde özsermayeden daha kıdemli olacağını vurguladı.

Federal Mevduat Sigorta Kurumu, bu ay çöken üç bankadan biri olan Signature Bank’in büyük bir kısmını, New York Community Bank’in sahibi Flagstar’a satmak üzere mutabakata vardı. Kripto platformlarının çok sevdiği SigNet ödeme sisteminin canlanma talihi çok az görünüyor.

First Republic Bank (NYSE:FRC) payları, Standard & Poor’un hafta sonunda notunu tekrar düşürmesinin akabinde piyasa öncesinde %17 daha düşerken Fed’in bölgesel ABD bankalarını destekleme gayretleri, güç kazanmakta zorlanmaya devam ediyor.

3. Banka sıkıntıları piyasayı huzursuz etmeye devam ederken pay senetleri karışık açılacak

Bankacılık kesiminde süratle gelişen durumun, piyasanın geri kalanındaki itimadı azaltması nedeniyle ABD borsaları karışık açılmaya hazırlanıyor.

Dow Jones %0,1’den daha az düşerken S&P 500 benzeri ölçüde yükseldi ve Nasdaq 100 de %0,1 oranında artış yaşadı. Nasdaq Composite geçen hafta finansal çöküşün yarattığı baskıya meydan okuyarak Fed‘in, artan kriz hissini durdurmak için faizleri düşürmek zorunda kalacağı algısıyla %4,6 yükseldi.

PacWest (NASDAQ:PACW), Zions (NASDAQ:ZION) ve Comerica (NYSE:CMA) payları piyasa öncesinde yükselmiş olsa da First Republic’in bahtına ait kaygılar yüzünden bölgesel banka payları ön planda kalmaya devam ediyor.

4. Xi, 3 günlük Rusya ziyaretine başlıyor

Çin Devlet Lideri Xi Jinping; BM dayanaklı Memleketler arası Ceza Mahkemesinin, Vladimir Putin‘i savaş hatalısı ilan etmesinden üç gün sonra Moskova’ya üç günlük bir ziyarete başlıyor.

Xi, stratejik bir müttefik olan Rusya’yı desteklemek ile ABD ve Avrupa’yı kızdırmak ortasında ince bir çizgide ilerleyecek. İki iktisadın yavaşlaması, Çin’in ihracata hassas iktisadı için makûs haber.

İsmi açıklanmayan yetkililere dayandırılan çeşitli haberlerde Xi’nin Putin’le görüşmesinin akabinde Ukrayna Devlet Lideri Volodimir Zelenski ile de görüşeceği belirtiliyor. Çin kısa bir mühlet evvel Suudi Arabistan ve İran’ın diplomatik münasebetlerini yenileyecekleri bir mutabakata aracılık ederek diplomatik itibarını arttırmıştı.

5. Petrol tekrar düşerken altın 2 bin doları gördü

Altın fiyatları 11 ay sonra birinci kere 2.000 doları aşarken endüstriyel emtialar, finansal istikrarsızlığın bu yılın ilerleyen devirlerinde gelişmiş ekonomilerde önemli bir yavaşlamaya neden olacağı kaygılarıyla karışık seyretti.

Altın 2.014 dolar düzeyinden 1.966 dolar düzeyine gerilerken WTI vadeli petrol mukavelesi %1,6 düşüşle 65,88 ve Brent %1,6 düşüşle 71,81 dolara indi.

Çin’de demir cevheri vadeli süreçleri %2,5 ve nikel %1,1 düşerken bakır %1,1 ve alüminyum %0,6 artış gösterdi.

Yazar: Geoffrey Smith