Kripto endeks fonu, bir fona yatırım yapabileceğiniz ve fonun da bu parayı kripto paralardan oluşan muhakkak bir endekse yatırdığı bir yatırım aracıdır. Ayrıyeten şirket payları yerine kripto varlıkları kullanarak bir borsanın yahut belli bir şirketler kümesinin performansını izlemek ve ölçmek için bilgileri kullanmanın bir yoludur.
Geleneksel Endeks Fonu Nedir?
Kripto endeks fonlarını incelemeden evvel klasik endeks fonlarının ne olduğunu bilmek gerekir. Basitçe tabir edecek olursak, bir endeks fonu belli bir destek varlık sepetini takip etmek için tasarlanmış bir yatırım portföyüdür.
Geleneksel bir endeks fonu ekseriyetle S&P 500 yahut Dow Jones Sanayi Ortalaması üzere muhakkak bir finansal piyasa endeksinin bileşimi ve performansını teğe bir yansıtacak formda yapılandırılmış bir çeşit yatırım fonu olarak tanımlanır.
Peki, yatırım fonu nedir ve finansal piyasa endeksi ne manaya gelir?
Yatırım fonu, insanların paralarını yönetilen bir fonda bir ortaya getirmelerine yönelik bir finansal araçtır. Daha sonra bu fon, pay senetleri ve tahviller üzere varlıklara yatırım yaparak havuza dahil olanlar için kar sağlamayı gayeler. Bir yatırım fonunun portföyü, fon ve yöneticisi tarafından belirlenen kimi yatırım gayelerini karşılayacak formda düzenlenir.
Bir piyasa endeksi ise bir borsanın yahut borsanın bir kısmının performansını izlemek ve ölçmek için bilgileri kullanmanın bir yoludur. Piyasa endekslerine örnek olarak S&P 500, Dow Jones Sanayi Ortalaması ve FTSE 100 verilebilir.
S&P 500, ABD’de halka açık 500 büyük ve değerli şirketin pay senedi performansını izler. Dow Jones Sanayi Ortalaması, ABD’de listelenmiş ve bilhassa önde gelen 30 şirketin pay senedi performansını izler. FTSE 100 ise Londra Menkul Değerler Borsasındaki piyasa kıymetine nazaran en büyük 100 şirketin pay senedi performansını takip eder.
Dolayısıyla bir endeks fonunda, yatırım portföyü belli bir piyasa endeksinin bileşimini yansıtacak biçimde oluşturulur. Fonun maksadı, bir bütün olarak piyasa endeksinin performansıyla birebir performansı sergilemektir.
Buna karşılık, bir yatırım fonunda portföy bir fon yöneticisinin faal olarak neye yatırım yapılacağına ait görüşleri doğrultusunda tasarlanır. Burada emel, piyasadan daha yeterli performans göstermektir.
Kripto Endeks Fonu Nedir?
Bir kripto endeks fonu, klasik bir endeks fonu fikrini ve yapısını alır ve destek varlık olarak şirket pay ve tahvilleri yerine kripto para token’larını kullanır.
Örneğin bir S&P 500 Endeks Fonu, toplanan parayı S&P 500 piyasa endeksindeki 500 şirketi temsil eden bir pay senedi sepetine yatırır. Bir kripto endeks fonu ise toplanan parayı farklı kriptolardan oluşan bir sepete yatırır.
Kısacası bir kripto endeks fonu, bir fona yatırım yapabileceğiniz ve fonun da bu parayı kripto paralardan oluşan muhakkak bir endekse yatırdığı bir yatırım aracıdır. Bu sayede kripto endeks fonu, fondaki her bir token’ı farklı başka satın almanıza gerek kalmadan çeşitlendirilmiş bir dijital varlık portföyüne erişmenizi sağlar.
Öte yandan klasik endeks fonları esaslı bir yatırım aracı olsa da kripto para endeks fonları gelişmekte olan bir yatırım seçeneği olmaya devam ediyor. Ayrıyeten, klasik endeks fonları tipik olarak ağır düzenleyici incelemeye tabi tutulurken, kripto para ünitesi yetki alanlarına nazaran farklı halde düzenlenir ve çok farklı düzenleyici ortamlarda da çalışırlar.
Kripto Endeks Fonları Nasıl Çalışır?
Kripto endeks fonları, ferdi varlıklar yerine farklı kripto para üniteleri sepetine yatırım yaparak çalışır. Fon, piyasa bedeline nazaran birinci 10 yahut 20 kripto para ünitesi üzere bir kıyaslama endeksinin performansını taklit edecek halde inşa edilmiştir. Fonda tutulan varlıkların oranı ekseriyetle piyasa pahasına nazaran ağırlıklandırılır ve fon kompozisyonunun mukayeseli değerlendirmeyi gerçek bir halde izlemesini sağlamak için nizamlı olarak yine düzenlenir.
Endeks fonları ekseriyetle, takip ettiği endeksle uyumlu olması için portföye hangi coinlerin dahil edileceğine ve fonun ne vakit yine dengeleneceğine karar verecek olan profesyoneller tarafından yönetilir. Bunlar, faal olarak yönetilen fonlar olarak bilinir ve ekseriyetle belli bölümleri yahut endeksleri takip eder. Daha fazla getiri sunabilirler fakat çoklukla daha yüksek fiyatları vardır.
Kripto endeks fonlarının bunlarla bağlı çeşitli fiyatları vardır. Lakin en değerlileri idare fiyatları, sarfiyat oranı ve performans fiyatlarıdır.
Kripto para endeks fonları, ferdi yatırımcıların araştırma ve karar verme yüklerini ortadan kaldırır ve tıpkı anda geniş bir kripto para ünitesi yelpazesi üzerinde spekülasyon yapmayı kolaylaştırır. Fonların birçok sadece kripto para üniteleri, hizmet ve yönetişim belirteçleri, NFT’ler ve zincir üstü türevler üzere zincir üzerinde süreç yapılabilen dijital varlıklara yatırım yapar. Lakin madencilik şirketleri, borsalar, donanım üreticileri ve altyapı sağlayıcıları üzere kripto para ünitesi ve blockchain şirket paylarının fiyat hareketlerine maruz kalma sağlayan daha klasik fonlar da mevcuttur.
Endeks fonları, erişilme biçimlerine nazaran “zincir dışı” yahut “zincir içi” olarak ikiye ayrılır. Zincir dışı endeks fonları şu anda açık orta en tanınan olanlardır ve sırf bir varlık idaresi firması aracılığıyla alınıp satılan endeks fonlarını içerirken, zincir üstü endeks fonları akıllı mukaveleler aracılığıyla yönetilir ve endeks fonu token’ları ekseriyetle DeFi üzerinden satın alınabilir yahut satılabilir.
Kripto Para Endeks Fonlarının Avantajları ve Riskleri
Kripto para ünitesi endeks fonları, dijital varlıkları edinme ve garanti altına alma tekniklerini anlamaya gerek kalmadan kripto para ünitelerinin ve kripto şirketlerinin fiyat hareketlerine maruz kalmanın kolay bir yolunu sağladıkları için klasik yatırımcılar ortasında popülerdir.
Bunun yanı sıra, bir dizi öteki potansiyel avantajları da vardır:
Öte yandan bu fonların birtakım riskleri de mevcuttur. Bir kripto para endeks fonuna yatırım yapmanın getirebileceği en besbelli risk ve dezavantajlardan kimileri şunlardır:
Geleneksel Endeks Fonu ile Kripto Para Endeks Fonu Ortasındaki Farklar
Geleneksel bir endeks fonu ile bir kripto para endeks fonu ortasındaki temel fark natürel ki yatırım yaptıkları varlıkların çeşididir.
Diğer bir değerli fark ise kripto piyasalarında klâsik piyasalardan daha fazla değişiklik yaşanabilmesidir. Sonuç olarak, kripto para endeks fonları klâsik fonlarından daha büyük fiyat hareketleri yaşayabilir. Münasebetiyle da bir kripto endeks fonuna yatırım yapan biri daha fazla kar edebilir, lakin daha büyük kayıplar da yaşayabilir.
Daha yüksek risk ve ödül potansiyelinin yanı sıra klasik ve kripto fonları ortasındaki dikkat edilmesi gereken bir öbür fark da mevcut eser sayısı ve tüketiciler için erişim kolaylığıdır. Her tipten farklı piyasa endeksini izleyen yüzlerce, hatta tahminen de binlerce klasik endeks fonu mevcuttur. Buna karşılık, kripto endeks fonları şimdi nispeten yenidir ve şu anda herkese açık fonların sayısı hayli azdır.
Kripto Para Endeks Fonları Nereden Alınır?
Normal kripto para ünitelerinin bilakis, kripto para endeks fonları, çoklukla merkezi borsalar (CEX’ler) yahut merkeziyetsiz borsalar (DEX’ler) olarak bilinen standart kripto borsalarında alım satım yapmak için nadiren bulunur. O sebeple de bunun yerine, çoklukla varlık idaresi platformlarında süreç görürler. Şu anda kripto para endeks fonlarının alım satımı için en tanınan platformlardan kimileri şunlardır:
Anasayfa
Canlı Borsa
Borsa
Döviz Kurları
Altın
Hisse Senetleri
Endeksler
Kripto Paralar
Döviz Hesaplama
Döviz Çevirici
Kredi Arama
admin
